Article R442-10-4 of the French Insurance Code

The foreign exchange risk arises when the exchange rate of the foreign currency covered by the purchase contract is higher on the day the foreign currency is purchased than the rate on the basis of which the guarantee is granted.

This risk can only be guaranteed if there is no other way of hedging it under equivalent conditions.

Original in French 🇫🇷

Article R442-10-4

Le risque de change est réalisé lorsque le cours de la monnaie étrangère prévue par le contrat d’achat est, le jour de l’achat de devises, supérieur au cours sur la base duquel la garantie est accordée.

Ce risque ne peut être garanti que s’il n’existe pas d’autre moyen de le couvrir dans des conditions équivalentes.