Article R561-3-0 of the French Monetary and Financial Code

Where the customer is acting in the context of a trust within the meaning ofArticle 2011 of the Civil Code or any other comparable legal arrangement governed by foreign law, a beneficial owner within the meaning of 1° of Article L. 561-2-2, any natural person who satisfies one of the following conditions:

1° He or she is the settlor, trustee, beneficiary or third party protector under the conditions laid down in Title XIV of Book III of the Civil Code, or the settlor, administrator, beneficiary or protector in the case of trusts or any other comparable legal arrangement governed by foreign law;

2° He or she holds, directly or indirectly, more than 25% of the assets, rights or securities included in a trust or any other comparable legal arrangement governed by foreign law;

3° By virtue of a legal instrument appointing it for this purpose, it is intended to become the holder, directly or indirectly, of more than 25% of the assets, rights or securities included in the trust assets or in any other comparable legal arrangement governed by foreign law;

4° It belongs to the category of persons in whose main interest the trust or any other comparable legal arrangement governed by foreign law was set up or operates, where the natural persons who are the beneficiaries have not yet been designated;

5° It exercises by other means a power of control over the assets, rights or securities included in a trust or any other comparable legal arrangement governed by foreign law.

Original in French 🇫🇷

Article R561-3-0

Lorsque le client intervient dans le cadre d’une fiducie au sens de l’article 2011 du code civil ou de tout autre dispositif juridique comparable relevant d’un droit étranger, on entend par bénéficiaire effectif, au sens du 1° de l’article L. 561-2-2, toute personne physique qui satisfait à l’une des conditions suivantes :

1° Elle a la qualité de constituant, de fiduciaire, de bénéficiaire, de tiers protecteur dans les conditions prévues au titre XIV du livre III du code civil, ou de constituant, d’administrateur, de bénéficiaire ou de protecteur dans les cas des trusts ou de tout autre dispositif juridique comparable de droit étranger ;

2° Elle détient, directement ou indirectement, plus de 25 % des biens, des droits ou des sûretés compris dans un patrimoine fiduciaire ou dans tout autre dispositif juridique comparable relevant d’un droit étranger ;

3° Elle a vocation, par l’effet d’un acte juridique l’ayant désignée à cette fin, à devenir titulaire directement ou indirectement, de plus de 25 % des biens, des droits ou des sûretés compris dans le patrimoine fiduciaire ou dans tout autre dispositif juridique comparable relevant d’un droit étranger ;

4° Elle appartient à la catégorie de personnes dans l’intérêt principal de laquelle la fiducie ou tout autre dispositif juridique comparable relevant d’un droit étranger a été constitué ou opère, lorsque les personnes physiques qui en sont les bénéficiaires n’ont pas encore été désignées ;

5° Elle exerce par d’autres moyens un pouvoir de contrôle sur les biens, les droits ou les sûretés compris dans un patrimoine fiduciaire ou dans tout autre dispositif juridique comparable relevant d’un droit étranger.