Article R823-7 of the French Commercial code

In their report to the Ordinary General Meeting, the Statutory Auditors shall specify, in addition to the information provided for in Article R. 822-56 :

<1° The identity of the person or entity whose accounts they are certifying, specifying the body for which the report is intended;

2° The annual or consolidated accounts that are the subject of the report and the financial year to which they relate;

3° The accounting rules and methods applied in preparing the accounts;

4° The scope of their engagement, and the professional standards in accordance with which it was performed;

5° Where applicable, significant uncertainties related to events or circumstances that may cast doubt on the going concern basis.

They shall, where appropriate, make any useful observations.

The statutory auditors declare:

1° Either certify that the annual or consolidated financial statements to which the report relates are true and fair and give a true and fair view of the results of operations for the past financial year and of the financial position and assets and liabilities of the person or entity or of all the persons and entities included in the consolidation at the end of the financial year ;

2° Either qualify the certification;

3° Or refuse to certify the accounts;

4° Or be unable to certify the accounts.

They shall justify their assessments and specify the reasons for their reservations, refusal or inability to certify.

When the certification engagement relates to the accounts of a public interest entity, the justification of assessments consists of a description of the most significant risks of material misstatement, including where these are due to fraud, and indicates the responses made to address these risks.

The statutory auditors report their observations on the fairness and consistency with the annual financial statements of the information given in the management report for the year and in the documents sent to shareholders on the financial position of the company and of all the undertakings included in the consolidation, as well as on the annual financial statements and the consolidated financial statements.

They shall specifically attest to the accuracy and fairness of the information mentioned in the first two paragraphs of Article L. 225-37-3 and in the fifth and sixth paragraphs of the same Article.

They shall formulate their conclusion on compliance, in the presentation of the financial statements included in the annual financial report referred to in I of Article L. 451-1-2 of the Monetary and Financial Code, with the single electronic information format defined by Delegated European Regulation no. 2019/815 of 17 December 2018.

Where the certification concerns the accounts of a public interest entity, they shall comply with the requirements set out in Article 10 of Regulation (EU) No 537/2014 of the European Parliament and of the Council of 16 April 2014.

The report shall be signed by the statutory auditor, a natural person, or, where the mandate is entrusted to a firm of statutory auditors, by the person referred to in the first paragraph of Article L. 822-9.

Original in French 🇫🇷

Article R823-7

Dans leur rapport à l’assemblée générale ordinaire, les commissaires aux comptes précisent, outre les mentions prévues à l’article R. 822-56 :

1° L’identité de la personne ou de l’entité dont ils certifient les comptes en précisant l’organe à qui le rapport est destiné ;

2° Les comptes annuels ou consolidés qui font l’objet du rapport et l’exercice auquel ils se rapportent ;

3° Les règles et méthodes comptables appliquées pour établir les comptes ;

4° L’étendue de leur mission, ainsi que les normes d’exercice professionnel conformément auxquelles elle a été accomplie ;

5° Le cas échéant, les incertitudes significatives liées à des événements ou à des circonstances susceptibles de mettre en cause la continuité de l’exploitation.

Ils formulent s’il y a lieu toute observation utile.

Les commissaires aux comptes déclarent :

1° Soit certifier que les comptes annuels ou consolidés sur lesquels porte le rapport sont réguliers et sincères et qu’ils donnent une image fidèle du résultat des opérations de l’exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la personne ou de l’entité ou de l’ensemble des personnes et entités comprises dans la consolidation à la fin de l’exercice ;

2° Soit assortir la certification de réserves ;

3° Soit refuser la certification des comptes ;

4° Soit être dans l’impossibilité de certifier les comptes.

Ils justifient de leurs appréciations et précisent les motifs de leurs réserves, de leur refus ou de leur impossibilité de certifier.

Lorsque la mission de certification porte sur les comptes d’une entité d’intérêt public, la justification des appréciations consiste en une description des risques d’anomalies significatives les plus importants, y compris lorsque ceux-ci sont dus à une fraude, et indique les réponses apportées pour faire face à ces risques.

Les commissaires aux comptes font état de leurs observations sur la sincérité et la concordance avec les comptes annuels des informations données dans le rapport de gestion de l’exercice et dans les documents adressés aux actionnaires sur la situation financière de la société et de l’ensemble des entreprises comprises dans la consolidation ainsi que sur les comptes annuels et les comptes consolidés.

Ils attestent spécialement l’exactitude et la sincérité des informations mentionnées aux deux premiers alinéas de l’article L. 225-37-3 et aux cinquième et sixième alinéas du même article.

Ils formulent leur conclusion sur le respect, dans la présentation des comptes inclus dans le rapport financier annuel mentionné au I de l’article L. 451-1-2 du code monétaire et financier, du format d’information électronique unique défini par le règlement européen délégué n° 2019/815 du 17 décembre 2018.

Ils respectent, lorsque la certification concerne les comptes d’une entité d’intérêt public, les exigences prévues à l’article 10 du règlement (UE) n° 537/2014 du Parlement européen et du Conseil du 16 avril 2014.

Le rapport est signé par le commissaire aux comptes, personne physique, ou, lorsque le mandat est confié à une société de commissaires aux comptes, par la personne mentionnée au premier alinéa de l’article L. 822-9.