Article L3325-1 of the French Labour Code

Amounts transferred to the special profit-sharing reserve during the course of a financial year are deductible for the purposes of calculating corporation tax or income tax payable in respect of the financial year during which they are distributed to employees.

They are not taken into consideration for the application of labour legislation and are excluded from the basis of assessment for contributions defined inarticle L. 242-1 of the Social Security Code.

Original in French 🇫🇷

Article L3325-1

Les sommes portées à la réserve spéciale de participation au cours d’un exercice sont déductibles pour l’assiette de l’impôt sur les sociétés ou de l’impôt sur le revenu exigible au titre de l’exercice au cours duquel elles sont réparties entre les salariés.

Elles ne sont pas prises en considération pour l’application de la législation du travail et sont exclues de l’assiette des cotisations définie à l’article L. 242-1 du code de la sécurité sociale.