Article L313-14 of the French Monetary and Financial Code

Equity loans are recorded on a specific line of the balance sheet of the organisation granting them and of the company receiving them, which also mentions them in the notes provided for in article L. 123-12 of the French Commercial Code.

For the purposes of assessing the financial position of the companies receiving them, they are treated as equity capital.

Original in French 🇫🇷

Article L313-14

Les prêts participatifs sont inscrits sur une ligne particulière du bilan de l’organisme qui les consent et de l’entreprise qui les reçoit et qui, en outre, les mentionne dans l’annexe prévue à l’article L. 123-12 du code de commerce.

Ils sont, au regard de l’appréciation de la situation financière des entreprises qui en bénéficient, assimilés à des fonds propres.